Nedávny článok z Taxify sa týka príbehu o predaji obchodu v Amazone. Predaj prebiehal dobre, keď proces náležitej starostlivosti poukázal na kritický problém: podnikateľstvo sa nepodarilo zbierať dane od kupujúcich.
Záväzok bol 70 000 dolárov v nezdanenej dani z predaja, za ktorú by bol kupujúci zodpovedný. To zastavilo dohodu vo svojich stopách, kým sa predajcovia nedohodli zaplatiť dane z predaja z vrecka.
Ak kupujete podnikanie a nechcete mať žiadne ošklivé prekvapenie, musíte urobiť svoju náležitú starostlivosť.
Due diligence je proces hodnotenia podnikateľskej situácie zo všetkých aspektov pred rozhodnutím.
Náležitá starostlivosť sa často vykonáva pri nákupe podniku, ale existuje veľa ďalších situácií, v ktorých môže dôjsť k vykonaniu due diligence. Napríklad, due diligence je veľkým faktorom pri financovaní súkromného kapitálu prostredníctvom rizikových kapitalistov. Dôkladná starostlivosť je tiež súčasťou kúpy nehnuteľnosti , najmä pri kontrole právnej histórie nehnuteľnosti.
Due diligence nie je všeobecné vyšetrovanie, ale zahŕňa špecifické prvky, ktoré sa môžu líšiť v závislosti od situácie. Náležitá starostlivosť je vykonávaná na ochranu oboch strán, ale hlavne kupujúceho pri odhaľovaní potenciálnych záväzkov a finančných záležitostí, aby sa zabezpečilo, že nič nie je skryté.
Čo zahŕňa proces due diligence?
Proces zahŕňa hlavného (kupujúceho alebo investora) a účtovníka a právneho zástupcu. Pri obchodnom nákupe sa zvyčajne vykonáva po zámere kúpiť dokumenty, ktoré boli podpísané, ale pred formálnou kúpnou zmluvou.
Počas náležitej starostlivosti by ste mali:
- Preskúmajte všetky záznamy a dokumenty, ako je uvedené nižšie
- Strávte čas na obchodnom mieste, rozprávajte sa s manažérmi, manažérmi, zamestnancami.
- Kontrola predaja podľa zoznamov zákazníkov, aby ste overili, či má firma zákazníkov, o ktorých hovorí, že to robí.
- Pozrite sa na potenciálne budúce plány na rozšírenie, stav zariadení a nehnuteľností , ako sú zariadenia, nábytok a príslušenstvo, aby ste si overili, či sú hlásené
- Pozrite sa na všetky dokumenty, ktoré by mohli vzniknúť za spoločnosť, vrátane predajných zmlúv, kúpnych zmlúv, záložných práv na majetok
- S pomocou vášho právneho zástupcu preskúmajte dokumenty týkajúce sa prebiehajúcich alebo potenciálnych súdnych sporov a nedávnych súdnych sporov, ktoré sa skončili.
Najdôležitejšie v procese náležitej starostlivosti je zobrať na vedomie nezrovnalosti medzi tým, čo sa oznamuje a čo sa deje. Opýtajte sa veľa otázok; ak nedostanete uspokojivé odpovede, opýtajte sa prečo. Niekedy je potrebné dokázať negatívne aj pozitívne. Pamätajte, že ak sa nezdá pravé, pravdepodobne nie.
Ktoré témy sú zahrnuté do procesu náležitej starostlivosti?
Hoci sa osoby podieľajúce sa na náležitej starostlivosti môžu meniť v závislosti od situácie, väčšinu času proces náležitej starostlivosti zahŕňa nasledovné:
Všeobecné informácie o spoločnosti
Bude potrebné tu históriu spoločnosti, jej pôvodné a následné podnikateľské plány , poslanie spoločnosti a krátkodobé a dlhodobé ciele a ciele.
Vedenie spoločnosti a zamestnanci
Kto je zodpovedný za spoločnosť? Aké sú ich poverenia? Aké skúsenosti majú? Sú úprimní a dôveryhodní?
Právne záležitosti
Prešetrovanie právnej štruktúry podnikania môže zahŕňať prehliadanie kópií stanov, stanov, zápisníc zo schôdzí a dokumentov o založení, ktoré boli predložené štátu. Inými právnymi dokumentmi by boli kópie zmlúv a dohôd záväzných pre spoločnosť a záruky / zmluvy o poskytovaní služieb pre spoločnosti a akékoľvek dokumenty týkajúce sa zodpovednosti za výrobky. Mala by sa zahrnúť diskusia o súčasných alebo prebiehajúcich súdnych sporoch, ako aj o všetkých vzťahoch s regulačnými agentúrami, ako sú OSHA (zákon o bezpečnosti práce), ADA (zákony pre Američanov so zdravotným postihnutím) alebo organizácie špecifické pre priemysel.
Je potrebný zoznam všetkých zamestnancov spolu s organizačnou štruktúrou, vrátane životopisov riadiacich pracovníkov a členov správnej rady a kópie pracovných zmlúv. Informácie o firemných poradcoch - právne, finančné, poisťovacie a iné - by mali byť zverejnené. Kontroly pozadia by sa mali vykonávať na všetkých vrcholových manažéroch a členovia správnej rady. Príručka zamestnancov a ostatné dokumenty týkajúce sa platenia a dávok zamestnancov je potrebné preskúmať. Preskúmajte správy o daniach z pracovnej sily (formulár 941, formulár 940 a ďalšie), federálne i štátne. Skontrolujte stav nezávislých dodávateľov, aby ste sa uistili, že sú správne klasifikované.
Produkty a služby
Ak spoločnosť predáva produkty, je potrebný katalóg alebo zoznam produktov, spolu s informáciami o konkurencieschopnosti týchto produktov. Musia sa tiež prehodnotiť brožúry a cenové ponuky výrobkov a služieb. Sú potrebné cenové stratégie, dostupnosť služieb a podmienky poskytovania služieb. Musia sa poskytnúť dokumenty týkajúce sa patentov, autorských práv a ochranných známok spoločnosti , ako aj licencie, ktoré vlastní spoločnosť a dohody s koncesionármi.
Informácie o marketingu a konkurencii
Potrebné dokumenty zahŕňajú marketingový plán spoločnosti, analýzu trhu, rastové príležitosti, SWOT analýzu a kúpne zmluvy. Informácie o súťaži môžu obsahovať zoznamy hlavných konkurentov a analýzu súťaže - súčasnosť a budúcnosť.
Zákazníci . Informácie o zákazníkoch zahŕňajú prehľad dohôd s hlavnými zákazníkmi a správy o starnutí pohľadávok .
Operácie Proces náležitej starostlivosti zahŕňa prehliadku dlhodobého majetku, zariadení a zariadení, zabezpečenia kvality a bezpečnosti výrobkov, dodávateľov a zmlúv. Zásoby sa často odoberajú a počítajú sa s nákladmi na inventár ( LIFO a FIFO ).
Finančné záležitosti
Najdôležitejšie pre proces náležitej starostlivosti sú finančné záznamy. Zaznamenané súbory zahŕňajú súvahy a výkazy ziskov a strát za predchádzajúce roky, plánované účtovné závierky, poistné krytie, daňové doklady a zdroje a použitie výkazov o finančných prostriedkoch. Overte ziskovosť a skontrolujte finančné údaje spoločnosti s bežnými finančnými pomermi . Skontrolujte príjmy vlastníkov proti zisku z podnikania; ak je podnikom spoločnosť, skontrolujte dividendy akcionárov a formuláre K-1.