Existuje rizikový kapitál v budúcnosti vášho podnikania?
Rizikový kapitál je osoba, ktorá investuje do podnikateľského zámeru a poskytuje kapitál na začatie alebo expanziu. Jednotliví rizikoví kapitalisti sú však raritou; väčšina rizikového kapitálu (VC) pochádza z profesionálne riadených verejných alebo súkromných firiem. Ich činnosťou je spájať investičné fondy a nájsť a investovať do podnikov, ktoré poskytnú svojim investorom vysokú mieru návratnosti.
Pretože tieto firmy s rizikovým kapitálom chcú vyššie výnosové sadzby ako iné investície, ako napríklad akciový trh, investujú zvyčajne do sľubných začínajúcich podnikov alebo mladých podnikov, ktoré majú vysoký potenciál rastu, ale sú tiež vysoko rizikové. Firmy VC zvyčajne investujú do podnikateľských odvetví, ako sú IT, biopreparáty, čisté technológie, polovodiče atď.
Prečo firmy hľadajú rizikový kapitál
Investícia od rizikového kapitálu je formou financovania vlastným kapitálom - investor VC dodáva finančné prostriedky výmenou za prevzatie kapitálovej pozície v spoločnosti. Financovanie vlastného imania spravidla využívajú neusadené podniky, ktoré nie sú schopné zabezpečiť podnikateľské pôžičky od finančných inštitúcií ( financovanie dlhmi ) v dôsledku nedostatočného peňažného toku , nedostatku záruk alebo vysokého rizikového profilu.
Spoločnosť môže tiež požadovať účasť rizikových kapitalistov kvôli potrebe ďalších odborných znalostí.
Napríklad v roku 1981 Bill Gates rozhodol, že spoločnosť Microsoft potrebuje strategické myslenie a dobré poradenstvo od skúseného obchodníka a dokázal presvedčiť venture kapitála Dave Marquardta, aby investoval do spoločnosti Microsoft a pripojil sa k predstavenstvu, aj keď spoločnosť Microsoft nepotrebovala investičného kapitálu v tom čase.
Ako sa ukázalo, Dave Marquardt bol jediným rizikovým kapitálom, ktorý kedy investoval do spoločnosti Microsoft, a zostal v spoločnosti Microsoft už viac ako 30 rokov.
Venture capitalist investície do podnikov sú zvyčajne dlhodobé (priemer je od piatich do osem rokov). Zvyčajne to trvá dlhý čas, kým mladý podnik vyspel, až kým jeho majetkové podiely nebudú mať hodnotu a spoločnosť bude verejná alebo kúpená. Firmy rizikového kapitálu očakávajú návratnosť investícií vo výške 25% alebo viac vzhľadom na rizikový profil spoločností, do ktorých investujú.
Firmy rizikového kapitálu získavajú investičný kapitál spájaním peňazí z penzijných fondov, poisťovní a bohatých investorov. Firma rozhoduje o tom, ktoré podniky majú investovať a dostávajú poplatky za správu a percento zisku ako náhradu. Firmy VC sa pohybujú vo veľkosti od malých (kapitálové zásoby niekoľkých miliónov dolárov, ktoré zvyčajne investujú len do niekoľkých nových podnikov každý rok) až po obrovské (aktíva miliárd dolárov a investované do stoviek spoločností). Napríklad Accel Partners, investor VC na Facebooku, Etsy a Dropbox, spravuje viac ako 6 miliárd USD v spoločných fondoch.
Kto má kontrolu nad spoločnosťou, v ktorej sa podieľa investor VC?
Financovanie rizikového kapitalistu je zlá voľba pre podnikateľov, ktorí si želajú udržať kontrolu nad svojim podnikaním.
Výmenou za poskytovanie finančných prostriedkov väčšina podnikov VV získa väčšinové hlasovacie práva tým, že má väčšinu akcií (alebo uprednostňovanú triedu akcií, ktoré sú staršie ako bežné akcie), ako aj osobitné práva veta. Investičné investície rizikového kapitálu sú často štruktúrované tak, že v prípade predaja akcií majú investori rizikového kapitálu prioritné práva z hľadiska kompenzácie.
S cieľom dodatočne ochrániť svoje investície, spoločnosti VV zohrávajú aktívnu úlohu v podnikoch, do ktorých investujú, zvyčajne poskytujú členovi správnej rady a podieľajú sa na všetkých dôležitých rozhodnutiach manažmentu vrátane uplatňovania práv veta v otázkach, ako je predaj spoločnosti , dodatočné financovanie, hlavné obchodné výdavky atď.
Ako je ťažké získať financovanie rizikového kapitálu pre podnikanie?
Prevažná väčšina podnikov nespĺňa podmienky na financovanie rizikovým kapitálom.
Firmy vo VC sú veľmi vybíravé z podnikov, do ktorých investujú - podľa US Small Business Administration menej ako 0,1% firiem financuje rizikový kapitál. Z tých málo, ktorí sú schopní získať finančné prostriedky na podporu rizikového kapitálu, takmer všetci sú firmy, ktoré sú v štádiu štartu a môžu preukázať životaschopný produkt alebo službu. Prevažná väčšina nových obchodných peňazí pochádzajú od samotného vlastníka podniku (pozri 8 Zdroje podnikateľských úvodných peňazí) alebo od anjelských investorov .
Slávne podniky s rizikovým kapitálom *
| spoločnosť | Zamestnanci (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128000 |
| intel | 106700 |
| jablko | 92600 |
| 53600 |
* zo Štatistiky Národného asociácie rizikového kapitálu
Taktiež známy ako:
VC.
Príklady:
Vďaka investícii rizikového kapitalistu sa Bernard a Alex podarilo úspešne presunúť na exportný trh .
Pozri tiež:
Ako pripraviť obchodný plán pre investorov