Financovanie dlhodobého dlhu
Financovanie dlhodobého dlhu sa obvykle vzťahuje na aktíva, ktoré vaše podnikanie kupuje, ako napríklad zariadenia, budovy, pozemky alebo stroje.
Pri dlhodobom dlhovom financovaní sa plánované splatenie úveru a predpokladaná doba použiteľnosti majetku predlžuje o viac ako jeden rok. Veriteľ bude zvyčajne požadovať, aby dlhodobé úvery boli zabezpečené aktívami, ktoré sa majú kúpiť.
Financovanie krátkodobého dlhu
Financovanie krátkodobého dlhu sa zvyčajne vzťahuje na peniaze potrebné na každodennú prevádzku podniku, ako je nákup zásob, dodávky alebo platenie miezd zamestnancov. Krátkodobé financovanie sa označuje ako prevádzkový úver alebo krátkodobý úver, pretože plánované splatenie sa uskutoční za menej ako jeden rok. Úverová linka je príkladom krátkodobého dlhového financovania. Úverové linky sú zvyčajne zabezpečované aj aktívami (aka kolaterálom ).
Kreditné karty sú obľúbeným zdrojom krátkodobého financovania pre malé podniky. V skutočnosti podľa štúdie 2015 amerického Národného združenia malých podnikov 37% vlastníkov malých podnikov používa kreditné karty na financovanie.
Krátkodobé financovanie bežne používajú podniky, ktoré majú tendenciu mať dočasné problémy s peňažnými tokmi, keď príjmy z predaja nepostačujú na pokrytie bežných výdavkov. Podnikom so štartovacím systémom sú predovšetkým náchylné na problémy s riadením peňažných tokov .
Výhody financovania dlhu
Hlavnou výhodou dlhového financovania nad financovaním vlastným kapitálom je to, že veriteľ nevlastní vo vašej spoločnosti postavenie vo vlastnom imaní - si ponecháte plné vlastníctvo a veriteľ nemá žiadnu kontrolu nad chodom podniku.
Na druhej strane, s akciovým financovaním sa investori stávajú súčasnými vlastníkmi spoločnosti, a preto majú slovo v tom, ako sa riadi podnikanie.
Náklady na dlhové úroky sú plne daňovo odpočítateľné ako náklady na podnikanie a v prípade dlhodobého financovania môže byť lehota splácania predĺžená o mnoho rokov, čím sa znížia mesačné náklady. Za predpokladu, že pôžička nie je premenlivá sadzba, úrokové náklady sú známe množstvá na účely rozpočtovania a plánovania podnikania .
Nevýhody financovania dlhu
Pokiaľ ide o rozšírené financovanie, banky zvyčajne vyžadujú, aby majetok podniku bol zaúčtovaný ako zábezpeka za úver. Ak (ako je bežné v prípade malých podnikov) podnik nemá dostatočnú záruku, veriteľ bude od vlastníkov podnikov vyžadovať osobné záruky.
Ako vlastník, toto vás osobne zodpovedá za splatenie úveru (aj keď je vaše podnikanie začlenené ). Ak je vaša firma v ťažkostiach a nie je schopná zaplatiť pôžičku, banka môže zabaviť akékoľvek osobné aktíva, ktoré ste vyslali ako zábezpeku (dom, automobil, investičné účty atď.).
Dlhové financovanie, pevný splátkový kalendár a vysoké náklady na splácanie úveru môžu pre firmu zložité rozširovať, zatiaľ čo s akciovým financovaním, peniaze sa investujú do podnikania výmenou za vlastné imanie - neexistuje žiadny fixný splátkový kalendár a investori majú vo všeobecnosti dlhodobý cieľ návratnosti investícií.
Ak vaša firma potrebuje dlhové financovanie alebo investície do akcií, musíte mať pevný podnikateľský plán, ktorý bude predtým, než vám poskytovateľ finančných prostriedkov zváži akýkoľvek veriteľ alebo investor. Patria sem finančné údaje o vašej firme, ako napríklad výkaz ziskov a strát, prognózy peňažných tokov a súvaha.