Úrodná pôda pre nájdenie odpovedí na tieto otázky spočíva v výpočte a analýze pomerov ziskovosti alebo finančných metrík, ktoré hodnotia schopnosť podniku vytvárať výnosy v porovnaní s nákladmi a nákladmi počas určitého účtovného obdobia.
Vo väčšine prípadov sa rovnaká alebo vyššia hodnota v porovnaní s predchádzajúcim obdobím alebo konkurenčná referenčná hodnota považuje za známku, že sa spoločnosť dobre darí.
Obidve kategórie ziskovosti sú pomery marží a miery návratnosti. Maržové pomery predstavujú schopnosť firmy premeniť predajné doláre na zisky. Návratové pomery merajú celkovú schopnosť firmy vytvárať bohatstvo spoločníkov.
Pomery okrajov zahŕňajú nasledovné
Hrubá marža
Hrubá marža je suma každého dolára predaja, ktorý spoločnosť dokáže udržať vo forme hrubého zisku. Zvyčajne sa uvádza ako percento. Hrubý zisk je samozrejme rozdiel medzi predajom alebo výrobkami a / alebo službami spoločnosti a veľa stojí za to, aby spoločnosť poskytovala tieto produkty a / alebo služby. Čím je hrubšia marža vyššia, tým je zisková spoločnosť, ale pamätajte na to, že rôzne odvetvia môžu vykazovať alebo porovnávať veľmi rozdielne hrubé marže.
Hrubá marža = (Hrubý zisk) / (Predaj)
Prevádzková marža
Merania operačného rozpätia alebo podľa dolára predaja, koľko spoločnosť robí alebo stráca z jej primárnej činnosti. Vzhľadom na to, že táto metrika zohľadňuje nielen stratu predaja, ale aj iné zložky prevádzkových výnosov, ako je marketing a režijné náklady, považuje sa za úplnejší a presnejší ukazovateľ schopnosti spoločnosti vytvárať zisk ako hrubá marža.
Prevádzková marža = (prevádzkový zisk alebo strata) / predaj
Zisk z čistého zisku
Čistá zisková marža meria percento výnosov, ktoré spoločnosť udržiava po všetkých príjmoch a všetky výdavky sa zaznamenávajú alebo zaznamenávajú. Je to dôležitá metrika, nie však taká presná alebo akceptovateľná ako ostatné, pretože považuje informácie, ktoré môžu byť oddelené od hlavnej činnosti spoločnosti.
Čistá marža = (čistý zisk alebo strata) / predaj
Bezplatná marža peňažných tokov
Pre niektorých vlastníkov podnikov nič nie je dôležitejšie ako voľný peňažný tok - je to prežitie. Voľné rozpätie peňažných tokov meria, koľko za dolár riadenia výnosov dokáže konvertovať na voľný peňažný tok.
Bezplatná marža peňažných tokov = (voľný cash flow) / predaj
Pomery návratov zahŕňajú nasledovné
Rentabilita aktív (ROA)
Ako efektívna je vaša firma na premenu aktív na zisky? Opakované, ako efektívne vaše aktíva prinášajú príjmy? To je účel výpočtu návratnosti aktív (ROA). Rentabilita aktív je vo všeobecnosti vyjadrená v percentách a vyššie je lepšie, všetko ostatné je rovnaké.
Návratnosť aktív = (čistý príjem + výnosové úroky po zdanení) / (priemerná celková hodnota aktív)
Návratnosť vlastného kapitálu (ROE)
V percentách sa aj návratnosť vlastného kapitálu (ROE) považuje za návratnosť investícií svojich akcionárov.
Rovnako ako predtým, čím je percento vyššie, tým lepšie.
Návratnosť vlastného imania = (čistý zisk) / (priemerný vlastný kapitál)
Peňažná návratnosť aktív
Peňažná ROA je suma peňažného toku z operácií vydelená celkovými aktívami spoločnosti. To je iná ako typická návratnosť výpočtu aktív, pretože sa zameriava na peňažné toky z operácií (CFO) vs. čistý príjem. Použitie CFO je ťažšie sa dostať k základným údajom, a preto sa považuje za lepší indikátor skutočného výnosu. Zvýšenie návratnosti aktív v hotovosti znamená, že spoločnosť vytvára viac peňažných tokov z každého dolára aktíva. Porovnanie návratnosti aktív v hotovosti a výpočet návratnosti aktív, ktorý využíva čistý príjem, môže potenciálne poukázať na to, kde sa neustále zvyšujú peňažné toky.
Hotovostná rentabilita aktív = peňažný tok z prevádzky / CFO / priemerný celkový objem aktív)