Čo analýza výkazu výnosov z bežnej výmery spôsobuje
Analýza výnosov v bežnej veľkosti uvádza každú riadkovú položku vo výkaze ziskov a strát ako percentuálny podiel z predaja.
Ak máte viac ako jeden rok finančných údajov, môžete porovnať výkazy príjmov, aby ste videli svoj finančný pokrok. Tento typ analýzy vám umožní vidieť, ako sa príjmy a výdavky na rôzne druhy výdavkov menia z jedného roka na druhý.
Keď ukážete položky výkazu ziskov a strát ako percento z predaja, je jednoduché porovnať príjmy a výdavky a pochopiť finančnú situáciu spoločnosti. Analýza spoločnej veľkosti je vynikajúci nástroj na porovnávanie spoločností rôznych veľkostí alebo na porovnanie rôznych rokov údajov pre tú istú spoločnosť ako v nasledujúcom príklade.
Analýza bežnej veľkosti nie je tak podrobná ako analýza trendov s použitím pomerov . Neposkytuje dostatok údajov na niektoré sofistikované investičné rozhodnutia. Pre manažérov malých podnikov, ktorí nemajú veľa formálneho vzdelania vo finančnom riadení, však vertikálna analýza poskytuje jednoduchý spôsob, ako analyzovať ich účtovnú závierku.
Analýza výnosov pre spoločnosť XYZ, Inc.
Dve výkazy ziskov a strát v tabuľke nižšie pre spoločnosť XYZ, Inc., sú pre rok 2011 a 2012. Pozrime sa na to a uvidíme, ako spoločnosť XYZ, Inc. vykonala počas týchto dvoch rokov.
Po prvé, vidíme, že tržby vzrástli od roku 2011 do roku 2012, čo je na začiatku dobré znamenie pre XYZ. Bolo by dobré vedieť, koľko predajov sa zmenilo.
Pri pohľade na výkaz ziskov a strát môžete vidieť, že predaj sa zmenil o 110 000 dolárov, od 1 000 000 USD po 1 110 000 USD. Vzhľadom na to, že robíme spoločnú analýzu veľkosti, chceme, aby sa miera rastu predaja stanovila ako percento. Vzorec na výpočet rýchlosti rastu je nasledujúci:
Rýchlosť rastu = hodnota na konci obdobia - hodnota na začiatku ÷ hodnota na začiatku obdobia X 100
čo je v tomto prípade:
Rastová miera = 1 110 000 - 1 000 000 USD / 1 000 000 EUR X 100 = 11% .... takže tržby vzrástli o 11% od roku 2011 do roku 2012
Analýza výdavkov spoločnosti XYZ, Inc.
Po prvé, náklady na tovary predávané pre obchodnú firmu sa zvýšili v rokoch 2011 až 2012. Náklady na predané tovary zvyčajne zahŕňajú priame náklady a náklady na nákup výrobkov, ktoré firma vyrobila. Jedným z dôvodov, prečo cena predaného tovaru vzrástla, je, že predaj vzrástol, ale tu je dôležitý rozdiel.
Výkaz ziskov a strát spoločnej veľkosti ukazuje, že percento predajných nákladov na predaný tovar tiež vzrástlo. To znamená, že náklady na priame náklady a nákupy vzrástli. To naznačuje, že firma by sa mala pokúsiť nájsť kvalitný materiál s nižšími nákladmi a znížiť svoje priame náklady, ak je to možné.
Ďalším bodom výkazu ziskov a strát spoločnej veľkosti, ktorý chceme analyzovať, je prevádzkový zisk alebo výnosy pred úrokmi a daňami (EBIT).
Prevádzkový zisk je jedným z najdôležitejších čísel, ktorý môžete analyzovať, pretože ukazuje zdravie hlavného podnikania firmy.
Všetky podniky musia predať niečo, buď službu alebo produkt. Príjem z predaja ich produktov alebo služieb sa prejaví v prevádzkovom zisku. Ak klesá, čo je v prípade spoločnosti XYZ, Inc., znamená to, že akcionári majú menej peňazí a akékoľvek iné ciele, ktoré chce firma dosiahnuť. Úverové inštitúcie (ako napríklad banky) ich pozorne sledujú aj pri posudzovaní úverového rizika spoločnosti.
V prípade spoločnosti XYZ, Inc. prevádzkový zisk klesol zo 17% v roku 2011 na 7,6% v roku 2012. To je veľký pokles za jeden rok. Dôvody poklesu môžeme vidieť. Po prvé, náklady na predaný tovar klesli. Obe predajné a administratívne náklady a odpisy vzrástli.
Firma mohla kúpiť niektoré nové dlhodobé aktíva . Predajné provízie sa môžu zvýšiť v dôsledku prijímania nových predajných pracovníkov.
Ďalším bodom analýzy sú nevýkonné náklady spoločnosti, ako napríklad úrokové náklady. Úrokové náklady sa platia z dlhu spoločnosti. Výkaz ziskov a strát nehovorí o tom, aký dlh má spoločnosť, ale keďže sa odpisy zvýšili, je rozumné predpokladať, že firma kúpila nové investičné prostriedky a použila dlhové financovanie . Následkom toho sa zvýšili úrokové náklady. Táto firma mohla kúpené nové investičné aktíva v nesprávnom čase, pretože náklady na predané tovary stúpali počas toho istého obdobia.
Ďalej sa pozrieme na čistý zisk spoločnosti . Čistý zisk klesol z 8,4% tržieb na 2,4% tržieb. To je zrážkový pokles v jednom roku, a ak má spoločnosť akcionárov, nechá ich spochybňovať, čo sa stalo. Je to jasný signál manažmentu, že potrebuje zvládnuť zvyšujúce sa náklady na predaný tovar, ako aj zvýšenie predajných nákladov a administratívnych nákladov . Ak existuje nejaký dlhodobý majetok, ktorý by mohol byť predaný, manažment by mal zvážiť jeho predaj, aby znížil tak odpisy, ako aj úrokové náklady na dlh. To by malo pomôcť ich výkazu ziskov spoločnej veľkosti v roku 2013.
Analýza spoločnej veľkosti pre spoločnosť XYZ, Inc.
| Výkaz ziskov a strát | 2011 | % | 2012 | % |
| Čisté tržby | $ 1,000,000 | 100% | $ 1,110,000 | 100% |
| Cena predaného tovaru | 500.000 | 50% | 650.000 | 58,5% |
| Hrubá miera zisku | $ 500,000 | 50% | $ 460,000 | 41,5% |
| Predajné a administratívne výdavky | 250000 | 25% | 265000 | 23,9% |
| znehodnotenie | 80.000 | 8% | $ 110,000 | 10% |
| Prevádzkový zisk (EBIT) | $ 170,000 | 17% | $ 85,000 | 7,6% |
| záujem | $ 30,000 | 3% | $ 40,000 | 3,6% |
| Zisk pred zdanením | $ 140,000 | 14% | $ 45,000 | 4% |
| Dane (.40) | $ 56.000 | 5,6% | $ 18,000 | 1,6% |
| Čistý príjem | $ 84.000 | 8,4% | $ 27,000 | 2,4% |