Váš voľný peňažný tok je ukazovateľom zdravia vašej firmy
Voľný peňažný tok znamená to, koľko peňazí má vaša firma zostatok na použitie na iné účely potom, čo zaplatila za kapitálové výdavky vrátane budov a vybavenia a ďalšie výdavky potrebné na udržanie prebiehajúcej prevádzky.
Výpočet voľného peňažného toku môže byť trochu komplikovaný a existuje niekoľko spôsobov, ako to urobiť. Ak použijete tieto metódy správne, všetci by mali generovať rovnakú odpoveď (poskytuje vám dobrý spôsob, ako skontrolovať svoju prácu).
Tri spôsoby výpočtu voľného peňažného toku
Tieto tri spôsoby výpočtu voľného peňažného toku (tiež niekedy známe ako "voľný peňažný tok do termínu") pre vaše podnikanie sú celkom jednoduché:
1. Voľný peňažný tok = príjmy z predaja - prevádzkové náklady a dane - požadované investície do prevádzkových kapitál, kde:
V tejto rovnici sú výnosy z predaja prevzaté z výkazu ziskov a strát , rovnako ako prevádzkové náklady a dane. Investície do nového prevádzkového kapitálu sa ukazujú ako nárast fixných aktív v podnikovej bilancii .
2. Voľný peňažný tok = čistý prevádzkový zisk po zdanení (NOPAT) - Čistá investícia do prevádzkového kapitálu
Tu je NOPAT rovnaký údaj [výnosy z predaja - prevádzkové náklady a dane), ako v prvej rovnici.
Čistá investícia do prevádzkového kapitálu je rovnaká ako tretí termín v prvom výpočte, alebo môžete tiež použiť zvýšenie dlhodobého majetku v súvahe.
3. Voľný hotovostný tok = čistý peňažný tok z prevádzky - kapitálové výdavky
Čistý peňažný tok z prevádzky pochádza z prvej časti výkazu o peňažných tokoch a kapitálové výdavky pochádzajú zo zvýšenia fixných aktív mimo súvahy.
Ako si uvedomíte, keď preskúmate tieto rovnice a pracujete s nimi, všetky tri metódy výpočtu voľného peňažného toku by mali priniesť rovnakú odpoveď - jednoducho pristupujú k rovnakým informáciám z rôznych uhlov.
Čo by ste mali robiť s týmito informáciami?
Spoločnosti, ktoré majú zdravý voľný peňažný tok, majú dostatok finančných prostriedkov na to, aby splnili svoje účty každý mesiac a niektoré zostali. Spoločnosť s rastúcim alebo vysokým voľným peňažným tokom sa vo všeobecnosti darí dobre a možno by chcela zvážiť rozširovanie, zatiaľ čo spoločnosť s klesajúcim alebo nízkym voľným peňažným tokom (alebo žiadne peniaze zostávajúce po pokrytí nákladov) môže byť potrebné reštrukturalizovať.
Nie je nezvyčajné, aby investori hľadali spoločnosti s rýchlo rastúcim voľným peňažným tokom, pretože tieto spoločnosti môžu mať vynikajúce budúce vyhliadky. Ak investori nájdu spoločnosť s rastúcim peňažným tokom a podhodnotenou cenou akcií, táto spoločnosť môže byť ešte lepšia investičná stávka.
Je to na podnikateľských majiteľoch, ako používať voľný peňažný tok. Prostriedky môžu byť použité na rozšírenie podnikania, vyplácanie dividend akcionárom, zníženie dlhu alebo investovanie do výskumu nových produktov.