Peňažné toky hotovosti spoločnosti sú kritické.
Použitie pomerov ziskovosti
Zodpovedajúce pomery ziskovosti ukazujú celkovú výkonnosť a výkonnosť spoločnosti. Tieto pomery sa dajú rozdeliť na dva typy: marže a výnosy.
Pomery ukazujúce marže predstavujú schopnosť firmy prevádzať predajné doláre na zisky v rôznych fázach merania. Pomery ukazujúce výnosy predstavujú schopnosť firmy merať celkovú efektívnosť firmy pri vytváraní výnosov pre svojich akcionárov.
Čo je voľný hotovostný tok?
Levá voľná hotovostná tok je "voľný" peňažný tok, ktorý zostane po tom, ako podnik splnil svoje finančné záväzky na akýkoľvek časovo rozlíšený dlh. Leverage cash flow je suma peňazí, ktorá zostala pre akcionárov po splnení všetkých finančných záväzkov.
Ako sa vypočítava marža peňažného toku?
Peňažný tok peňažných tokov je mierou toho, ako spoločnosť efektívne konvertuje svoje predajné doláre na hotovosť. Keďže náklady a nákupy majetku sú platené z hotovosti, je to mimoriadne užitočný a dôležitý pomer ziskovosti . Je to aj pomer marží.
Rozpätie peňažných tokov sa vypočíta ako:
Peňažné toky z prevádzkových činností / čistý predaj = _______ percent
Čím vyššie je percento, tým viac peňazí je k dispozícii z predaja. Ak by peňažné toky boli 500 000 dolárov rozdelené čistými predajmi vo výške 800 000 USD, dosiahli by to 62,5% - veľmi dobré, čo naznačuje vysokú ziskovosť. To by kleslo na 55,5 percentnú hotovostnú maržu s ďalšími čistými predajmi vo výške 100 000 USD.
Majte na pamäti, že to nie je to isté ako rozpätie čistých príjmov, ktoré zahŕňa bezhotovostné transakcie, ako sú náklady na zlé dlhy a odpisy.
A hoci vyššie je lepšie, neexistuje žiadny "dokonalý" percentuálny podiel, na ktorý by sa malo usilovať, pretože všetky spoločnosti sú odlišné. Ale spoločnosť, ktorá vykazuje rastúcu maržu peňažných tokov z roka na rok, sa určite stáva časom silnejším a to je dobrý ukazovateľ jej pravdepodobnosti dlhodobého úspechu.
Ako spoločnosti používajú maržu peňažných tokov
Peňažné toky z prevádzkových činností, ktoré sú čitateľmi, pochádzajú z výkazu peňažných tokov . Čisté tržby pochádzajú z výkazu ziskov a strát spoločnosti .
Ak spoločnosť vytvára negatívny peňažný tok, prejaví sa to ako záporné číslo v čitateli v rovnici peňažných tokov. Preto spoločnosť stráca peniaze, aj keď vytvára výnosy z predaja. Bude musieť požičať peniaze alebo získať peniaze prostredníctvom investorov, aby pokračovali v prevádzke.
Ale je tu flip strana. Generovanie negatívneho peňažného toku na obmedzené časové obdobie môže mať dlhodobé pozitívne výsledky v závislosti od toho, kde hotovosť preteká. Pokiaľ ide o rozširovanie, možno očakávať, že v čase dokončenia projektu sa opäť vyváženie peňažného toku nezlepší, ale skutočne ho zvýši na oveľa pozitívnejší a ziskový rozsah.
Ako investori používajú maržu peňažného toku
Peňažné toky peňažných tokov môžu byť investorom, ktorý sa môže spoliehať, pretože spoločnosti môžu dobrovoľne prispôsobiť peňažné toky z prevádzky a možno to budú chcieť robiť pravidelne z mnohých dôvodov.
Môžu dočasne odložiť platenie platieb a iných výdavkov, čím si ponechajú viac peňazí.
Výpočet rozpätia peňažných tokov je najčastejšie výhodný pre samotnú spoločnosť ako viac alebo menej barometra, pokiaľ ide o jej výkonnosť. Ak ho chcete použiť na posúdenie investičných príležitostí, zvážte pri rôznych príležitostiach hľadanie rôznych marží peňažných tokov, aby ste zistili konzistentnosť. Chcete panoramatický pohľad, nie jedinú snímku.
Aký je pomer marže čistého zisku?
Pomer čistého zisku je pomer ziskovosti, ktorý je pomerom marží. Môže sa vypočítať pomocou čísel z výkazu ziskov a strát spoločnosti . Čisté ziskové rozpätie je počet dolárov zisk po zdanení, ktorý firma vytvára za každý dolár predaja.
Napríklad, ak firma generuje výnosy z predaja v hodnote 1 USD a má 5-percentné čisté ziskové rozpätie, znamená to, že generovala 5 centov zisku.
Vypočíta sa ako:
Čistý zisk / čistý predaj = ________ percent
Čisté tržby sú jednoducho výnosy z predaja, pričom všetky výnosy a príspevky sa odpočítavajú. Čistý zisk predstavuje výnos so všetkými výdavkami, vrátane daní, úrokových nákladov a odpisov. Je to "spodný riadok".
Čisté ziskové rozpätie naznačuje, ako spoločnosť prevádza výnosy do zisku po odpočítaní všetkých výdavkov. Pretože odvetvia sú tak odlišné, čisté ziskové rozpätie nie je príliš dobré pri porovnávaní spoločností v rôznych odvetviach.