Použitím veriteľov na ich reguláciu Kongres dokázal obísť nespočetné množstvo štátnych zákonov a rozdielnych právnych predpisov týkajúcich sa transakcií s nehnuteľnosťami v celej krajine. Veritelia musia dodržiavať RESPA, čo im umožňuje účinne kontrolovať proces vyrovnania.
Základným pokrytím RESPA je "akýkoľvek federálny hypotekárny úver."
Vzhľadom na to, že väčšina úverov na bývanie skončí federálnym spôsobom prostredníctvom federálnych úverových záruk a konsolidácie hypotekárnych fondov, RESPA pokrýva prevažnú väčšinu transakcií s nehnuteľnosťami. Hovorím predovšetkým o zárukách za úvery od Fannie Mae a Freddie Mac. Konkrétne spúšťače pokrytia zahŕňajú:
- väčšina úverov zabezpečených záložným právom (prvá alebo podriadená) na obytných nehnuteľnostiach;
- úvery na bývanie;
- veriteľ schválil predpoklady;
- refinančné úvery;
- úvery na zlepšenie majetku;
- HELOC, domáce úvery; a
- reverzné hypotéky.
Splátka zmluvných zmlúv o predaji alebo pozemkových zmlúv by sa tiež vzťahovala, ak by predávajúci prevzal časť úveru aj z iného úveru z tohto majetku, ktorý je krytý RESPA.
Kľúčom je úvery garantované Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA a ďalšie vládne subjekty.
Nie je to typ úveru, rovnako ako skutočnosť, že federálna vláda je zapojená. Pokiaľ ide o typy úverov, na ktoré by sa mohli uchádzať klienti, na ktorých sa bude vzťahovať RESPA:
Konvenčné hypotéky
Ide o hypotéku, ktorá spĺňa požiadavky na bežné upisovanie a nepovažuje sa za hypotéku Jumbo presahujúcu určité maximum, ktoré má prísnejšie požiadavky na záruky.
Tieto sú bežne vydávané bankami a hypotekárnymi veriteľmi.
FHA
Federálna správa bývania garantuje hypotekárne úvery a tiež priamo vydáva hypotéky. Po páde v roku 2006 sa úvery FHA stali obľúbenejšími z dôvodu požiadaviek na zálohové platby tak nízkych ako 3,5%. Ostatné úvery, najmä konvenčné úvery, vyžadujú približne 20% preddavkov. Tu je to, čo FHA hovorí na svojej webovej stránke:
Poslaním úradu bývania je:
Prispieť k budovaniu a zachovaniu zdravých susedov a komunít
Zachovať a rozšíriť domácnosť, prenájom bývania a možnosti zdravotnej starostlivosti
Stabilizovať úverové trhy v čase hospodárskeho narušenia
Vykonávajte vysoký stupeň verejnej a fiškálnej zodpovednosti
Rozpoznať a oceniť svojich zákazníkov, zamestnancov, zložky a partnerov
VA
Veteranská administratíva tiež garantuje úvery, niektoré s nízkymi alebo žiadnymi zálohami pre veteránov. Sú o niečo reštriktívnejšie, najmä pokiaľ ide o stav majetku a inšpekcie. Nasledujúca záručná misia VA:
"VA pomáha Servicemembers, veteránov a oprávnených pozostalých manželov, ktorí sa stávajú majiteľmi domov. V rámci našej misie, ktorá vám slúži, poskytujeme záruku na domáce úvery a ďalšie programy týkajúce sa bývania, ktoré vám pomôžu pri kúpe, budovaní, opravách, udržiavaní alebo prispôsobovaní domov pre svoju osobnú obsadenosť.
VA Home Loans sú poskytované súkromnými veriteľmi, ako sú banky a hypotekárne spoločnosti. VA zaručuje časť pôžičky, ktorá umožňuje veriteľovi poskytnúť vám priaznivejšie podmienky. "
USDA
Ministerstvo poľnohospodárstva Spojených štátov amerických je často prehliadané ako ručiteľ, ale majú program na zabezpečenie hypoték v "vidieckych" oblastiach krajiny. Niektorí dlžníci sa môžu skutočne dostať do domácej pôžičky až do výšky 110% hodnotenej hodnoty domu.
Fannie Mae a Freddie Mac
Ide o kvázivládne subjekty, ktoré boli po zapríčinení bývania zachránené daňovými poplatníkmi. Teraz sú znova ziskové a zabezpečujú hypotéky po celej krajine. Zďaleka sú hlavnými subjektmi, ktoré zaručujú hypotekárne úvery na bývanie.
Fannie a Freddie Foreclosures
Tieto subjekty skončia s odobratými domami v inventároch a inzerujú ich na predaj na svojich internetových stránkach s osobitným financovaním.
Je to dobrý spôsob, ako získať domov na výhodnom financovaní, ale vo všeobecnosti potrebujú významné opravy.
Zatiaľ čo existuje veľa kritikov, ktorí na tieto záruky a ľahké úvery udelili nejakú vinu za haváriu na bývanie a hypotéku, iní sú presvedčení, že bez týchto programov by bolo oveľa menej domácich kupujúcich.