Čistý pracovný kapitál je finančná metrika, ktorú by vlastník firmy mal použiť, aby pomohol merať hotovostné a prevádzkové likvidné pozície podniku. Je to súčet všetkých obežných aktív a krátkodobých záväzkov. Je mierou krátkodobej likvidity podniku a môže tiež naznačovať schopnosť manažmentu spoločnosti efektívne využívať aktíva.
Čistý pracovný kapitál možno použiť aj na určenie, či je spoločnosť schopná rýchlo rásť.
Ak podnik má značnú hotovosť vo svojich rezervách, môže to stačiť na to, aby sa podnik pomerne rýchlo zmenšil. Na druhej strane, ak podnik má veľmi málo peňažných rezerv, je veľmi nepravdepodobné, že spoločnosť má prostriedky na rýchle šrotovné.
Je to dôležitá metrika pre manažment, dodávateľov a všeobecných veriteľov, pretože ukazuje krátkodobú likviditu firmy a schopnosť splatiť svoje bežné záväzky s obežnými aktívami.
Metrika čistého pracovného kapitálu priamo súvisí s pomerom bežného alebo pracovného kapitálu, t. J. Ak spoločnosť ako viac krátkodobý majetok ako pasíva môže "pracovať". Súčasný pomer je pomer likvidity a efektívnosti, ktorý meria schopnosť firmy splácať svoje krátkodobé záväzky svojimi obežnými aktívami. Ak sa pozriete na výpočet aktuálneho pomeru, uvidíte, že na výpočet čistého pracovného kapitálu používate tie isté súvahové údaje.
Výpočet čistého pracovného kapitálu
Tu je výpočet čistého pracovného kapitálu: Bežné aktíva - Bežné pasíva = čistý pracovný kapitál.
Ak obchodná firma má obežné aktíva vo výške 200 USD a súčasné záväzky vo výške 100 USD, potom:
- Čistý pracovný kapitál = obežný majetok - krátkodobé záväzky
- = 200 - 100 EUR
- = Čistý pracovný kapitál = 100 USD
Táto firma môže platiť svoje krátkodobé dlhové záväzky a stále zostáva 100 dolárov ako peňažný alebo prevádzkový likvidný vankúš. Disponuje dvakrát bežnými aktívami (200 USD) ako krátkodobými záväzkami (100 USD).
Porovnajte to s aktuálnym pomerom. Ak vypočítate aktuálny pomer pre tento príklad, použijete aktuálny pomer vzorca :
- Aktuálny pomer = obežné aktíva / krátkodobé záväzky
- $ 200 / $ 100 = 2,00 x
- Aktuálny pomer = 2,00X
Môžete vidieť vzťah medzi dvoma finančnými metrikami.
Príklady čistého pracovného kapitálu
Samozrejme, zmeny aktív alebo pasív spôsobia zmenu čistého pracovného kapitálu, pokiaľ nie sú rovnaké. Napríklad:
Ak majiteľ firmy investuje do svojej spoločnosti ďalších 10 000 dolárov, majetok sa zvýši o 10 000 dolárov, ale súčasné záväzky sa nezvyšujú. To znamená, že pracovný kapitál sa zvyšuje o 10 000 USD.
Ak by tá istá spoločnosť požičala 10 000 USD a súhlasila s jej vrátením späť za 90 dní, pracovný kapitál sa nezvýšil, pretože majetok a pasíva sa zvýšili o 10 000 USD.
Ak by tá istá spoločnosť investovala 10 000 dolárov do zásob, pracovný kapitál sa nezmení, pretože hotovosť klesla o 10 000 dolárov, ale aktíva sa zvýšili o 10 000 dolárov.
Tá istá spoločnosť predáva produkt za 1000 dolárov, čo je v zásobách za 500 dolárov.
Pracovný kapitál sa zvyšuje o 500 dolárov, pretože pohľadávky alebo hotovosť sa zvýšili o 1000 dolárov a inventár sa znížil o 500 dolárov.
Spoločnosť teraz používa 1,000 dolárov na nákup zariadení. Tým sa zníži pracovný kapitál, pretože majetok Hotovosť klesla.
Riadenie hotovosti a riadenie prevádzkovej likvidity sú dôležité pre prežitie obchodnej firmy. Firma môže zarobiť zisk, ale ak budú mať problém so svojou hotovostnou pozíciou, neprežijú. To je dôvod, prečo je dôležité, aby vlastník firmy použil všetky finančné metriky a opatrenia, ktoré sú k dispozícii na riadenie likvidity a hotovosti.