Pri investovaní je likvidita schopnosťou jednotky premeniť aktíva na hotovosť, alebo ako rýchlo dostanete ruky na nejaké peniaze.
Pri podnikaní alebo účtovníctve je likvidita schopnosťou podniku platiť svoje krátkodobé záväzky a dlhy, keď sú splatné a zvyčajne sa vyjadrujú, súčasný pomer ako pomer likvidity alebo percento záväzkov. Likvidita obchodnej firmy je zvyčajne osobitným záujmom pre jej krátkodobých veriteľov, keďže likvidita spoločnosti meria jej schopnosť platiť títo veritelia.
Vo všeobecnosti platí, že čím je vyššia hodnota pomeru likvidity, tým väčšia je bezpečnosť, ktorú má spoločnosť v jej schopnosti platiť účty.
4 pomery likvidity
Niekoľko finančných ukazovateľov meria likviditu firmy, pričom všetky informácie pochádzajú z vašej súvahy . Tieto pomery sú aktuálny pomer, rýchly pomer alebo kyslý test a intervalové meranie alebo rýchlosť horenia.
- Najjednoduchší je aktuálny pomer. Ide o percentuálny podiel z celkových obežných aktív vydelený celkovými krátkodobými záväzkami. Vypožičiava sa z investičnej definície, pretože predpokladá, že všetky aktíva môžu byť okamžite prevedené na hotovosť, čo sa často nedá. Hodnota nad 100% nie je neobvyklá pri výpočte aktuálneho pomeru.
- Rýchly pomer, resp. Acid test , určuje schopnosť podniku plniť krátkodobé záväzky z aktív, ktoré možno ľahko predať (aj keď je lepšie splniť tieto záväzky z peňažných tokov). Zráža zásoby a preddavky z obežných aktív a rozdeľuje ich o krátkodobé záväzky.
- Pomer prevádzkových peňažných tokov je schopnosťou spoločnosti spĺňať súčasný dlh z bežných príjmov, a nie predaj aktív. Ide o dvojstupňový výpočet. Prevádzkový peňažný tok je vypočítaný pridaním nepeňažných výdavkov (zvyčajne odpisových nákladov) a zmien pracovného kapitálu. Tento pomer sa dosiahne vydelením prevádzkových peňažných tokov súčasnými záväzkami.
- Intervalové opatrenie, známe aj ako rýchlosť horenia , sa zaoberá počtom dní, počas ktorých môže spoločnosť pracovať len s hotovosťou. Je podobný súčasnému pomeru a rýchlemu pomeru v tom, že sa týka toho, ako ľahko môže spoločnosť uspokojiť svoje súčasné dlhové povinnosti. Je však niekedy uprednostňované rýchle a aktuálne pomery, pretože poskytuje približnú hodnotu skutočného počtu dní, kedy ostatné ukazovatele poskytujú hodnotu, ktorá vyjadruje schopnosť a jednoduchosť uskutočňovania platieb. Intervalové opatrenie sa vypočítava tak, že sa rýchle aktíva rozdelia alebo tieto aktíva sa okamžite prevedú na hotovosť, dennými prevádzkovými nákladmi.
Taktiež užitočný je čistý pracovný kapitál alebo pracovný kapitál, čo je celková súhrnná suma všetkých obežných aktív znížených o všetky krátkodobé záväzky merajúce krátkodobú likviditu podniku. Je to tiež ukazovateľ schopnosti manažmentu spoločnosti efektívne využívať aktíva
Znepokojenie
Zatiaľ čo niektorí vlastníci podnikov zvážia všetky aktíva pri výpočte týchto pomerov, niektorí analytici použijú len najlikvidnejšie aktíva, pretože sa pozerajú na najhorší scenár.