Ako si poisťovatelia zarábajú peniaze
Ak chcete pochopiť, ako funguje poisťovací trh, musíte najprv pochopiť, ako poisťovatelia zarábajú peniaze.
Poisťovne majú dva hlavné zdroje príjmov: výnosy z investícií a zisk z upisovania.
Poisťovatelia zarábajú peniaze investovaním do majetku. Štátne poisťovne regulátorov diktujú typy aktív, do ktorých môžu poisťovatelia investovať. Vo všeobecnosti môžu poisťovatelia investovať len do "bezpečných" aktív, ktoré sa dajú rýchlo previesť na hotovosť. Príkladmi sú vládne a komunálne dlhopisy. Pravidlá sú určené na ochranu poistencov. Zabezpečujú, aby poisťovne zostali solventné a mali k dispozícii finančné prostriedky na zaplatenie pohľadávok.
Poisťovateľ tiež robí peniaze z upisovacieho zisku . Tento termín znamená rozdiel medzi peniazmi, ktoré poisťovateľ vyberá v poistnom, a nákladmi, ktoré vznikli pri vyplácaní pohľadávok a výdavkov (vrátane sprostredkovateľských a maklérskych provízií ). Poisťovateľ, ktorý vyberá viac peňazí ako poistné, ako sa vypláca v poistných udalostiach a nákladoch, získa zisk z upisovania. Ak poisťovateľ zaplatí viac poistného plnenia a výdavky, ktoré inkasuje v poistnom, stratí upisovanie.
Poisťovateľ, ktorý udržiava stratu uzatvárania poistného, môže stále získať zisk, ak jeho výnosy z úrokov prevyšujú poistnú strata. Predpokladajme napríklad, že poisťovateľ získal príjmy z investícií vo výške 50 miliónov dolárov a utrpel stratu 40 miliónov dolárov. Stále získal zisk vo výške 10 miliónov dolárov. Ak sú príjmy z úrokov nízke, poisťovne musia venovať veľkú pozornosť ich výsledkom upisovania.
Rezervné požiadavky
Poisťovatelia nemôžu okamžite použiť peniaze, ktoré inkasujú v poistnom. Musia čakať, kým sa tieto poistné nezíska. Znížené poistné musí byť držané ako rezerva na poistné budúcich období na zaplatenie budúcich pohľadávok. Prémium sa získava pomerne počas celého obdobia platnosti politiky. Ak poistník zaplatil poistné pred dátumom vzniku poistnej zmluvy, od tohto dátumu sa celé poistné nezapočíta. Šesť mesiacov do polročného obdobia sa získava polovica prémie. Prémia nie je úplne zarobená, kým neuplynie platnosť tejto politiky.
Poisťovatelia musia tiež vyčleniť peniaze na zaplatenie za straty, ktoré už vznikli, vrátane tých, ktoré ešte neboli oznámené. Tieto peniaze sa nazývajú rezerva straty .
kapacita
Keďže značná časť peňazí poisťovateľa je viazaná na rezervy, môže mu chýbať finančná schopnosť vydávať nové politiky. Našťastie môže poisťovateľ zvýšiť svoju kapacitu nákupom zaistenia. Ak poisťovateľ kúpi zaistenie, prevedie niektoré riziko budúcich strát na zaisťovateľa. Prenos rizika znižuje sumu peňazí, ktorú poisťovateľ musí držať ako rezervy poistného na poistné plnenia, a tým zvyšuje schopnosť poisťovateľa vydávať nové poistky.
Faktory ovplyvňujúce dostupnosť poistenia
Existuje niekoľko faktorov, ktoré môžu ovplyvniť finančné zdravie poisťovateľa, a tým aj jeho schopnosť vydávať pravidlá.
Jedným z nich sú katastrofické udalosti. Hlavné udalosti ako hurikány, zemetrasenia a výbuchy plynu môžu spôsobiť obrovské straty poistenia majetku . Poisťovatelia, ktorí zaplatili veľké nároky na určité riziká, sa môžu v budúcnosti zdráhať alebo nechcú zabezpečiť tieto riziká. Okrem toho veľa katastrofických strát znášajú zaisťovatelia. Zaisťovatelia, ktorí zaplatili veľké straty, nemusia byť ochotní obnoviť poistné zmluvy s poisťovateľmi. Bez prístupu k zaisteniu sa zníži schopnosť poisťovateľov písať nové politiky.
Ďalším faktorom ovplyvňujúcim schopnosť poisťovateľov je právne prostredie. V spornom právnom prostredí môžu byť poisťovatelia zasiahnutí mnohými veľkými súdnymi spormi. Skúsenosť s nedostatočnou stratou môže spôsobiť, že poisťovateľ udrží poistnú strata. Kapacita poisťovateľa zodpovednosti môže byť ďalej znížená, ak zaisťovatelia nemajú záujem obnoviť zmluvy o zaistení poisťovateľa.
Schopnosť poisťovateľov písať nové politiky ovplyvňuje aj všeobecné ekonomické podmienky. V recesívnych časoch kupujúci poistenia podnikania môžu nakupovať menej krytia alebo úplne odísť poistenie. Predaj firiem a mzdy (na ktorých sa často platia poistné) môžu klesnúť. Výsledkom je nižší poistný výnos pre poisťovateľov. Úrokové sadzby sú pravdepodobne nízke počas recesie. Ak sú úrokové sadzby nízke, poisťovatelia zarábajú z ich investícií menej príjmov.
Tvrdý alebo mäkký trh?
Séria katastrofických udalostí, sporné právne prostredie a / alebo chudobná ekonomika môže vytvoriť pôdu pre tvrdý trh poistenia. Takéto udalosti majú tendenciu znižovať schopnosť poisťovateľov písať nové politiky. Opačný je tiež pravda. Silná hospodárska klíma, priaznivé právne prostredie a / alebo málo katastrofických udalostí majú tendenciu zvyšovať kapacitu. Nadmerná kapacita môže vytvoriť mäkký poistný trh.
Charakteristika mäkkého trhu
Mäkký trh sa vyznačuje týmito:
- Mnohí poisťovatelia súťažia o podnikanie
- Pokrytie je široko dostupné
- Poistné ceny sú nízke
- Poisťovatelia sú flexibilní a ochotní rokovať o podmienkach krytia
- Široké pokrytie je k dispozícii s niektorými rozšíreniami, ktoré sú k dispozícii zdarma
- Normy upisovania sú uvoľnené
Charakteristika tvrdého trhu
Tvrdý trh s poisteniami je opačný na mäkký. Tu sú charakteristiky tvrdého trhu:
- Relatívne málo poisťovní ponúka pokrytie
- Pokrytie je ťažké (alebo dokonca nemožné) získať
- Poistné ceny sú vysoké
- Poisťovatelia nie sú ochotní alebo ochotní rokovať o podmienkach krytia
- Široké pokrytie je ťažké získať. Niektoré rozšírenia môžu byť k dispozícii za dodatočné prémie
- Normy upisovania sú prísne
konečne
Poistný trh je veľmi rozmanitý. Jeden segment priemyslu môže byť na tvrdom trhu, zatiaľ čo druhý je na mäkkom trhu. Ešte ďalší segment môže byť niekde medzi tým.