Pomery platobnej schopnosti vám oznamujú veľa o riziku potenciálnej investície
Pomery platobnej schopnosti však posudzujú dlhodobý zdravotný stav podniku, ktorý hodnotí dlhodobý dlh a úroky z tohto dlhu; pomery likvidity hodnotia krátkodobú schopnosť spoločnosti splniť súčasné záväzky a rýchlo prepočítať aktíva na hotovosť.
Aké sú pomery solventnosti dobré?
Pomery solventnosti sú v záujme dlhodobých veriteľov a akcionárov. Tieto skupiny majú záujem o dlhodobé zdravie a prežitie podnikateľských firiem. Inými slovami, pomery platobnej schopnosti musia preukázať, že podnikateľské firmy môžu splácať svoj dlh alebo platiť úroky z ich dlhu, ako aj zaplatiť istinu pri splatnosti dlhu.
Pomery platobnej schopnosti tiež pomáhajú majiteľovi firmy sledovať poklesové trendy, ktoré by mohli vyplynúť z možného bankrotu . Keď sa pomer Dlh / majetok zvyšuje, pravdepodobnosť bankrotu sa taktiež zvyšuje, keďže firma je stále viac a viac financovaná z dlhov na rozdiel od vlastných zdrojov .
Pomerov solventnosti
Existuje niekoľko rôznych pomerov solventnosti, niektoré z nich sú technické a sú určené predovšetkým audítorom alebo podnikovým analytikom, iným sa dá ľahko posúdiť a sú zaujímavé aj pre profesionálnych účtovníkov, majiteľov podnikov a akcionárov. Niektoré z týchto základných pomerov solventnosti sú:
- Celkový pomer dlhu k celkovým aktívam určuje, koľko z majetkovej základne firmy je financované pomocou dlhu. Ak pomer zadlženosti podniku je 0,5, znamená to, že pre každý dolár dlhu existujú dva doláre aktív alebo inak povedané, že vlastné imanie spoločnosti predstavuje dvojnásobok svojho dlhu.
- V Equity Ratio sa vysvetľuje, koľko spoločnosti vlastnia jej investori. Pomer vlastného imania sa vypočítava tak, že sa celkový majetok vydelí celkovým majetkom. Odpovedá na základnú, ale veľmi dôležitú otázku: ak spoločnosť vyradí z podnikania, keď zaplatí všetky záväzky, koľko ponechá pre svojich investorov.
- Úrokové výnosy určujú schopnosť spoločnosti plniť svoje dlhodobé dlžné záväzky. Vypočíta sa tak, že sa výnosy z príjmov právnických osôb a daní z príjmov (bežne skrátený zisk pred zdanením) vynášajú podľa úrokových nákladov súvisiacich s dlhodobým dlhom.
Aký je dobrý pomer platobnej schopnosti?
Neexistuje žiadny pomer solventnosti jedného typu. Aby ste mohli vyhodnotiť pomer solventnosti daného podniku, musíte ho porovnať s priemerným priemerom. Jedným zo spôsobov, ako rýchlo zvládnuť zmysel miery solventnosti spoločnosti, je porovnať ich s rovnakými pomermi pre niekoľko dominantných hráčov vo vašom finančnom sektore vo vašej firme.
Relatívne malé odchýlky od pomerov dominantných hráčov (ktoré sa budú tiež líšiť od jedného k druhému) pravdepodobne nemajú zmysel. Ak niektorý z pomerov vykazuje obmedzenú solventnosť, je to problém. Ak niektoré z týchto pomerov poukazujú na nízku solventnosť, je to určujúca otázka.
Napríklad pre potencionálneho investora ide o vážne náznaky problémov, ktoré sú v budúcnosti; takáto spoločnosť je nepravdepodobné, že bude dobre v stresovom ekonomickom prostredí.