Spotová devízová zmena
Spotový devízový kurz je kurz devízovej zmluvy na okamžitú dodávku (zvyčajne do dvoch dní). Spotová miera predstavuje cenu, ktorú kupujúci očakáva, že zaplatí za cudziu menu v inej mene. Tieto zmluvy sa zvyčajne používajú na okamžité požiadavky, ako sú nákupy a vklady nehnuteľností, vklady na kartách atď.
Môžete si zakúpiť zmluvu na mieste, aby ste uzamkli výmenný kurz konkrétnym budúcim dátumom. Alebo za skromný poplatok si môžete kúpiť forwardovú zmluvu na uzamknutie budúcej sadzby.
Forward Foreign Exchange
Forwardová devízová zmluva je zmluva o kúpe alebo predaji určenej sumy cudzej meny za stanovenú cenu na zúčtovanie na vopred určený budúci dátum (uzatvorený dopredu) alebo v rozsahu budúcich dátumov (otvorený dopredu). Zmluvy môžu byť použité na zamknutie menovej sadzby v očakávaní jej nárastu v určitom bode v budúcnosti.
Zmluva je záväzná pre obe strany.
Ako to funguje
Ak má byť platba transakcie vykonaná okamžite, kupujúci nemá inú možnosť než kúpiť devízy na mieste alebo na aktuálnom trhu, a to na okamžitú dodávku. Ak má byť platba uskutočnená k určitému budúcemu dátumu, má kupujúci možnosť nakupovať devízy na spotovom trhu alebo na forwardovom trhu na dodanie v budúcom termíne.
Napríklad chcete kúpiť kúsok nehnuteľnosti v Japonsku za tri mesiace v jene. Financujete nákup z predaja nehnuteľnosti v Spojených štátoch v amerických dolároch a chcete využiť súčasný výmenný kurz od yenu k americkému doláru. Tu môžete použiť dopredu. Bez ohľadu na to, čo sa v priebehu nasledujúcich troch mesiacov stane v súvislosti s výmenným kurzom, zaplatili by ste spomínanú sadzbu, ktorú ste sa dohodli skôr, ako trhová sadzba v danom čase.
Rovnaký scenár platí aj pre dovoz a vývoz z hľadiska nákupu produktov v jednej mene (napr. Jen) a dovážanie a platenie v inej mene (napr. Americký dolár).
Kde sa to deje?
Spotové a forwardové devízové dohody a zmluvy môžu byť vytvorené prostredníctvom akéhokoľvek sofistikovaného medzinárodného bankového systému - len sa opýtajte. Ale musíte sa najprv stať bankovým zákazníkom, dokončiť vhodné papierovanie a viac, než pravdepodobné, musíte urobiť vklad, ktorý slúži ako záruka v hotovosti.
Výhoda pre devízové transakcie
Hlavnou výhodou pre spotové a forwardové devízy je to, že pomáha zvládnuť riziko: umožňuje vám chrániť náklady na produkty a služby zakúpené v zahraničí; chrániť ziskové rozpätie na výrobky a služby predávané v zahraničí; a v prípade forwardových devíz sa zaisťuje vo výmenných kurzoch tak dlho ako rok vopred.
Umožňuje vyhnúť sa riziku menových výkyvov. Toto sa nazýva zaistenie meny.
Manažment devíz by nemal robiť laik. Mala by byť vykonávaná znalým finančným človekom, najlepším vlastným pokladníkom, CFO alebo finančným špecialistom, ktorý koordinuje úsilie s nákupnými, výrobnými a marketingovými oddeleniami podniku. Napríklad, ak finančný špecialista vidí alebo očakáva, že jeho miestna mena klesne, alebo jeho dodávateľ alebo dcérska základňa, môže si kúpiť silnejšiu cudziu menu ako rezervu na budúce použitie. Ak je špecialista na vrchole svojej finančnej hry, značný príjem môže byť vytvorený prostredníctvom devízových transakcií nad rámec bežných operácií spoločnosti.