Ak má spoločnosť silný a pozitívny čistý peňažný tok mesiac po mesiaci, považuje sa to za finančne silné, prinajmenšom v krátkodobom horizonte. Ak má na druhej strane slabý peňažný tok alebo dokonca negatívny peňažný tok (stráca peniaze), potom je finančne slabý a dokonca môže byť ohrozený bankrotom . Čistý peňažný tok poskytuje finančné prostriedky, ktoré spoločnosť potrebuje na rozšírenie, investovanie do výskumu alebo do nového vybavenia alebo na vyplatenie dividend alebo zníženie dlhu.
Ako vypočítať čistý peňažný tok
Hoci čisté peňažné toky môžete nájsť na výkazoch peňažných tokov spoločností, výpočet čistého peňažného toku je jednoduchý. Stačí, aby ste vedeli, koľko spoločnosť priniesla a koľko jej vyplatilo za akékoľvek dané obdobie. Tu je vzorec:
Čistý peňažný tok = príjmy z hotovosti - platby v hotovosti (počas určitého časového obdobia)
Ďalším spôsobom, ako pozerať sa na čistý peňažný tok, je zvážiť výkaz peňažných tokov a jeho tri rôzne časti, ktoré zahŕňajú: Peňažné toky z prevádzkových činností, peňažné toky z investičných činností a peňažné toky z finančných činností.
Pri zostavovaní výkazu peňažných tokov je celkom čisté peňažné toky spoločnosti. Dostanete túto odpoveď pridaním výsledkov z každej z troch rôznych častí vyhlásenia. Tu sú dva spôsoby výpočtu:
Čistý peňažný tok = peňažné toky z prevádzkových činností + peňažné toky z investičných činností + peňažné toky z finančných činností
alebo
Čisté peňažné toky = CFO + CFI + CFF
Ak je čistý peňažný tok nízky alebo negatívny
Ako je uvedené vyššie, spoločnosť, ktorá má slabý čistý peňažný tok alebo záporný čistý peňažný tok, by mohla mať problémy. Napriek tomu, že spoločnosť nemôže udržať nízky čistý peňažný tok na dobu neurčitú, niekoľko mesiacov týchto typov výsledkov nemusí byť znakom nebezpečenstva, najmä ak existuje dobrý dôvod pre výsledky.
Napríklad spoločnosť môže mať nízky čistý peňažný tok, pretože investuje do drahého nového vybavenia alebo platia za nové výrobné zariadenie. V takýchto prípadoch potenciálny nárast, akonáhle nové zariadenie alebo zariadenie začne prinášať príjmy, môže značne prevažovať nad nevýhodou dočasne slabej súvahy.
Čistý peňažný tok, ktorý sa menuje mesiac po mesiaci, však môže naznačovať pokles predaja alebo zníženie ziskového rozpätia , čo samozrejme nie je dobrým znamením pre podnikanie. Ak spravujete podnikanie, uistite sa, že pochopíte, ako vypočítať čistý peňažný tok, aby ste zabezpečili, že vaše podnikanie je rovnako výhodné ako si myslíte.