Poznanie rozdielov je veľmi dôležité pre váš investičný úspech
Akonáhle investor nehnuteľnosti kúpil hodnotu REIT pre svoje investičné portfólio, je tu predbežný krok predtým, než sa pozriete na jednotlivé REIT a ich výkonnosť. Tento krok je plne pochopiť rozdiely v dvoch hlavných typoch REIT, Equity a Hypotekárnych REIT.
- Equity REIT vlastné vlastnosti. -
- Equity REIT skutočne nakupuje, drží a spravuje komerčné a nájomné nehnuteľnosti. Aj keď v mnohých prípadoch budú financovať tieto vlastnosti, primárne sa zameriavajú na zisk prostredníctvom akvizície a riadenia.
- Vlastné imanie REIT investuje do vlastníctva a riadenia komerčných a nájomných nehnuteľností. Existuje možnosť návratnosti investícií na základe niekoľkých faktorov:
- Zhodnotenie hodnoty vlastnených nehnuteľností;
- Inflácia, ktorá zvyšuje nájomné, zatiaľ čo hypotéky zostávajú stabilné.
- Vo všeobecnosti platí, že zdravé dividendy sa časom zvyšujú; alebo
- Zisky prostredníctvom kúpy a predaja nehnuteľností krátkodobé.
- Hypotekárne REIT vlastné dlhové nástroje -
- Hypotekárne REITs nekupujú, vlastnia alebo spravujú nehnuteľnosti. Investujú do hypoték na nehnuteľnosti. Aj keď majú majetok ako záruku za úvery, do ktorých investujú, hypotéka REIT nemá v samotnom majetku žiadne vlastnícke postavenie.
Prečo je tento dôležitý rozdiel kľúčový pre investora REIT? Charakter týchto dvoch spôsobí, že ich rizikové a výkonové charakteristiky sú úplne odlišné. Vaše rizikové tolerancie a investičné ciele určia, ktoré z týchto typov REIT budú vhodné pre vaše portfólio. Aj keď konajú inak, nezdá sa, že ich mnohí investori vyberajú v tandeme. Zdá sa, že vo väčšine prípadov ide o rozhodnutie "buď / alebo".
Napriek tomu, že hypotekárne REIT môžu priniesť významné výnosy, niekedy v krátkych časových intervaloch, prinášajú významné dodatočné riziká. Keďže vlastnia iba dlhové nástroje a nie majetok, nemôžu sa podieľať na oceňovaní kolaterálov.
Ich hodnota je tiež citlivá na kolísanie úrokových sadzieb. To nie je veľký faktor v spoločnosti REIT, pretože sú vo všeobecnosti financované hypotékami s pevnou úrokovou sadzbou. Keďže úrokové vplyvy sú tak dôležité pre hypotekárne REIT, ich ceny majú tendenciu byť volatilnejšie ako tie, ktoré majú charakter akcií.
Vlastné hodnoty nehnuteľností sú stabilnejšie a predvídateľnejšie ako hypotéky v hypotekárnom REIT.
REIT sú viac ako investovanie na akciovom trhu alebo najmä do podielových fondov. Kúpite akcie a sú úplne pasívnym investorom. Vy sa spoliehate na profesionálnych manažérov, ktorí kupujú a predávajú nehnuteľnosti alebo hypotekárne listy a spravujú portfólio na zisky. Svoje podiely môžete skontrolovať kedykoľvek, sledovať výkonnosť a kúpiť ďalšie podiely alebo predať svoje holdingy, ak chcete.
Z pohľadu nákupu a predaja sú REIT oveľa likvidnejšie ako skutočné majetkové účasti. Môžete predávať akcie alebo pridávať do svojho holdingu telefonicky alebo online. Vlastníctvo nehnuteľnosti je oveľa dlhší predajný proces a oveľa drahšie ako provízia na predaj akcií REIT. Z tohto dôvodu môže byť uprednostňovaná spoločnosť REIT, ak nechcete dostať do dlhodobej investície, ktorá by mohla stáť tisíce dolárov pri uzatváraní nákladov a provízií, aby ste sa dostali von.
Akonáhle sa rozhodnete pre investíciu REIT, potom sa to len rozhoduje o vlastnom imaní, hypotéke alebo oboch. Všeobecne platí, že hypotekárne REIT sa v krátkodobom horizonte považujú za obchodnejšie ako dlhodobejšia holdingová stratégia akciových REIT. Ako investor sa dôkladne oboznámte s charakteristikami obidvoch pred výberom REIT, do ktorých chcete investovať.