Pri porovnávaní investičných príležitostí sú časové rámce pre držanie investícií a miera návratnosti počas tohto obdobia primárnym hľadiskom. Riziko je tiež dôležitým problémom. Zablokovanie trhových trhov, pre väčšinu ľudí môže prenájom nehnuteľností výrazne prekonať dlhopisy bez ohľadu na to, či sú to korporácie alebo vlády.
Riziko vs. návratnosť
Dlhopisy sú relatívne bezpečné, ale čím bezpečnejšie investície do dlhopisov, tým nižšia je úroková miera návratnosti.
Štátne dlhopisy, považované za takmer bez rizika, majú veľmi nízke výnosy, často pod úrovňou inflácie. Štátne dlhopisy sa ľahšie nakupujú a predávajú ako nehnuteľnosti, ale ak vyhráte 2 percentá a miera inflácie je mierna 1 percentá, vaša návratnosť investícií bola znížená na polovicu.
Prenájom nehnuteľností, ktoré investujú, neustále prináša vysoké jednosmerné číslice a často vedie k dvojciferným výnosom. Získate zhodnotenie akciového kapitálu v priebehu času spolu s mesačným peňažným tokom, pretože nájomné sa zvyčajne nachádzajú na vyšších úrovniach ako sú kombinované náklady na vaše náklady na hypotéku a údržbu.
Dlhopisy a dane z príjmov
Mnohé štátne dlhopisy nie sú zdanené na federálnej úrovni. Ak sa rozhodnete presunúť do podnikových dlhopisov s vyšším výnosom, dostanete vyššie úrokové sadzby. Budete však mať väčšie riziko zlyhania. Budete tiež platiť pravidelné dane z príjmov alebo dane z kapitálových výnosov z tohto podielu v závislosti od toho, ako dlho budete držať investíciu.
Na druhej strane nehnuteľnosti prinášajú niekoľko skvelých daňových úľav, pričom zníženie odpisov je jedným z najlepších. Môžete odpočítať z príjmov časť hodnoty nehnuteľnosti každý rok. V skutočnosti ste nevynaložili žiadne peniaze, ale získate daňový odpočet.
Kombinujte dokonca nominálnu mieru inflácie s daňovým zaťažením a môžete skutočne bežať s dlhopismi.
Zrušenie inflácie
Dlhopisy platia fixnú úrokovú sadzbu počas životnosti investície, takže kúpna sila s týmto úrokom klesá s infláciou v priebehu času. Inflácia môže zničiť vaše výnosy aj na najbezpečnejšie investície do dlhopisov.
Prenájom nehnuteľností môže v období inflácie vytvárať vyššie nájomné. Vyššie náklady na materiál a prácu sa vo všeobecnosti premietajú do vyšších nákladov na bývanie, a teda na vyššie nájomné. Nákupná sila sa v tomto scenári nestráca. Inflácia zvyčajne zvyšuje ceny nehnuteľností na celom území. Využívate svoje odmeny v peňažnom toku, ale aj budovanie ocenenia v čase, ktoré môže skutočne pomôcť inflácii.
Hodnota dlhopisu je statická, zatiaľ čo nehnuteľnosť môže zvýšiť hodnotu prostredníctvom zhodnotenia.
Keď premýšľate o všetkých ostatných spôsoboch, akými môže prenájom nehnuteľností generovať výnosy , zdá sa, že investície do nehnuteľností sú v mnohých ohľadoch lepšie investovať do dlhopisov. Zatiaľ čo dlhopisy, najmä štátne dlhopisy, sú priamočiare a bezpečné investície, prichádzajú za cenu veľmi nízkych výnosov. Ak hľadáte prostriedky na rast nielen ročného peňažného toku, ale aj dlhodobého majetku, investície do nehnuteľností sú lepšou stávkou ako dlhopisy.
Budete viac než pokrývať náklady na viazanie svojich peňazí na nehnuteľnosti prostredníctvom výnosov z prenájmu a odpisu odpisov. Za predpokladu, že úrokové sadzby sa nevrátia na úroky z konca sedemdesiatych rokov - začiatku osemdesiatych rokov, budete mať majetok, ktorý môžete predať za oveľa väčší zisk, než by vám úrokové sadzby z dlhopisov získali za rovnaké roky.