Investor s absolútnym rizikom si zvyčajne vyberá dlhopisy a znižuje celkový výnos
Pri porovnávaní dlhopisov s REIT na jednom aspekte výnosu často dlhopisy vyzerajú lepšie ako REIT.
Výnosy dividend dlhopisov sú v mnohých prípadoch vyššie. To by vylúčilo štátne dlhopisy s všeobecne nižším výnosom, ale nižším rizikom, pretože vláda nebude bankrovať ... dúfame.
Dlhopisy tiež garantujú návratnosť pôvodnej investície, ak je držaná do splatnosti. Ak si kúpite dlhopis vo výške 5 000 USD s výnosom 7%, získate späť 5 000 dolárov späť, keď splatíte a získate 7% úrok v tomto období. Spoločnosti REIT nemôžu zaručiť hodnotu akcií v danom časovom bode. Berúc do úvahy všetky uvedené skutočnosti, investor, ktorý absolútne nechce riskovať svoju pôvodnú investíciu žiadnym spôsobom, by sa rozhodol investovať do dlhopisov.
Poďme sa pozrieť na ďalšie spôsoby, ako môžu REIT vrátiť zisk z vašich investícií a prečo sú správne pre mnohých investorov, ktorí sú ochotní vziať na seba o niečo väčšie riziko.
Dlhopisy ako investície
Dlhopisy sú veľmi citlivé na kolísanie úrokových sadzieb. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, trhová hodnota dlhopisu klesá.
Ak investor musí v tomto čase predať, dostane menej ako nominálnu hodnotu. Ak úrokové sadzby výrazne klesnú, existuje riziko ohrozenia dlhopisu. Investor dostane plnú hodnotu, ale potom musí nájsť inú investíciu s nižším výnosom. Keďže mnohé REIT sú investované do komerčných alebo rezidenčných nájomných nehnuteľností s pevnými hypotékami, zvýšenie úrokových sadzieb významne neovplyvní ich ziskovosť.
Naopak, môžu tlačiť potenciálnych kupcov domov do nájomného, čím sa zvyšuje dopyt a zvyšuje sa nájomné.
Výhody REIT ako investícií
Inflácia znižuje kúpnu silu vlastníka dlhopisov. Inflácia znižuje kúpnu silu dolára. Vaša investícia do dlhopisov je pevne stanovená na základe hodnoty a výnosu, z ktorých ste získali. Inflácia je na vašom návrate. Pri spoločnosti REIT môže inflácia, ktorá zvyšuje cenu bývania, presunúť viac ľudí na trh s prenájmom. S rastúcim dopytom môže REIT zvýšiť nájomné a zisk.
Hodnoty dlhopisov sú fixné, zatiaľ čo akcie REIT môžu stúpať. Ako sme už uviedli, dlhopis, ktorý zakúpite na 5000 dolárov, vám vráti splatnosť s dobou splatnosti. Spoločnosť REIT taktiež vypláca dividendu počas celého obdobia vlastníctva, pretože podľa zákona musí vrátiť 90% z ich prevádzkových ziskov akcionárom. REIT, ktoré fungujú efektívne, môžu zvýšiť svoje zisky prostredníctvom dobrého riadenia alebo zvýšenia nájomného s vyšším dopytom. Môžu tiež nakupovať a predávať nehnuteľnosti na vytváranie ziskov. Robiť tieto veci vedie k finančnej výkonnosti, ktorá vytvára väčší dopyt po akciách REIT, a preto ich ceny môžu rásť ako všetky bežné akcie.
Žiaden investor by nemal robiť svoje rozhodnutia len na základe týchto informácií.
Treba vykonať dôkladnú štúdiu o dostupných typoch REIT ao ich výkonnosti v priebehu času. Potom porovnajte tieto výsledky s výsledkami dlhopisov rôznych typov, posúďte svoju rizikovú toleranciu a rozhodnite sa, čo robiť. Je pravdepodobné, že určitá rovnováha obidvoch spôsobí vytvorenie vhodne diverzifikovaného portfólia.
REIT sú rovnako ako ostatné pasívne investície, pretože umiestňujete vaše aktíva a výsledky do rúk profesionálnych manažérov. Skutočnosť, že sú odborníkmi, nezaručuje výsledky. Ak však chcete byť aktívni a prevziať kontrolu nad správou svojich vlastných investícií do nehnuteľností, REITs môžu byť tou najlepšou alternatívou. Ako vám to povie akýkoľvek investičný poradca, diverzifikujte svoje podiely, máte niektoré REIT, akcie a dokonca dlhopisy, aby ste trochu vyrovnali vaše riziko.