Tieto ukazovatele porovnávajú celkovú zadlženosť spoločnosti so svojimi aktívami alebo vlastným imaním, pričom uvádzajú, koľko majetku spoločnosti je nižšie, akcionárom a veriteľom. Ak akcionári vlastnia viac aktív, spoločnosť je údajne menej využívaná. Ak veritelia vlastnia väčšinu aktív, spoločnosť má vysokú mieru pákového efektu. Je zrejmé, že pomery finančného pákového efektu pomáhajú manažmentu a investorom pochopiť, akú úroveň rizika kapitálovej štruktúry spoločnosti.
Pozrime sa na niekoľko najdôležitejších.
Pomer dlhu
Pomer dlhu meria celkové záväzky spoločnosti voči jej celkovým aktívam a vyjadruje sa v percentách. Znamená to schopnosť spoločnosti uspokojiť svoje záväzky svojimi aktívami alebo koľko aktív musí spoločnosť predať na zaplatenie všetkých svojich záväzkov. Ukazuje celkový dlh spoločnosti.
Pomer dlhu sa vypočítava vydelením celkových pasív celkovými aktívami. Obe tieto čísla možno ľahko nájsť v súvahe.
Nižší pomer, 5% alebo menej, je považovaný za priaznivý, čo naznačuje stabilitu a dlhú životnosť. Pomer 1 znamená, že celkové záväzky sa rovnajú celkovým aktívam. Inými slovami, spoločnosť bude musieť predať všetky svoje aktíva, aby splatila svoje záväzky.
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu
Pomer dlhu k vlastnému kapitálu porovnáva celkový dlh spoločnosti s celkovým vlastným imaním, pričom sa uvádza percento financovania spoločnosti, ktoré pochádza od veriteľov a investorov.
Vyšší pomer dlhu k vlastnému kapitálu naznačuje, že sa využíva viac veriteľského financovania (bankové úvery) ako financovanie investorov (akcionári).
Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa vypočítava vydelením celkových záväzkov celkovým vlastným imaním. Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa považuje za pomer bilancie, pretože všetky prvky sa vykazujú v súvahe. Pomer dlhu k vlastnému kapitálu 1 by znamenal, že investori a veritelia majú rovnaký podiel na obchodných aktívach. Nižší pomer dlhu k vlastnému kapitálu zvyčajne znamená viac finančne stabilný obchod.
Pomer vlastného imania
Pomer vlastného imania meria objem aktív, ktoré sú financované investíciami vlastníkov, porovnaním celkového vlastného imania spoločnosti s celkovými aktívami. Inými slovami, po vyplatení všetkých záväzkov, koľko zo zvyšných aktív investorov skončí. Pomer vlastného kapitálu tiež meria, koľko majetku podniku bolo financovaných investormi alebo podiel investorov na spoločnosti.
Pomer vlastného imania sa vypočítava tak, že celkový majetok sa vydelí celkovým majetkom. Všetky aktíva a vlastné imanie vykazované v súvahe sú zahrnuté do výpočtu podielu vlastného imania. Vyšší pomer vlastného kapitálu sa považuje za priaznivý, pretože ukazuje, že investori majú dôveru a sú ochotní podporiť túto spoločnosť a že spoločnosť je udržateľnejšia a menej riskantná.
Tieto pomery finančného pákového efektu umožňujú majiteľovi podniku určiť, ako dobre môže podnik splniť svoje dlhodobé dlhové záväzky. Tieto pomery nemajú nič z toho, alebo veľmi málo, izolovane. Musíte byť schopní robiť trendy a analýzu priemyslu, aby ste mohli určiť, ako dobre riadite svoju dlhovú pozíciu.